Neuberger Berman Direct Private Equity Fund ELTIF

Capital investissement & Dette privée | Europe + Etats-Unis

Neuberger Berman

Rendement Net Cible
>10%

Ticket minimum
50 000€

Date de clôture
31/12/2021

Vignette

Stratégie d'investissement

Neuberger Berman Direct Private Equity Fund ELTIF est un fonds de co-investissements directs dans des LBOs sponsorisés par des gérants de Private Equity de premier plan. Le fonds vise entre 25 à 35 participations, avec une grande diversification sectorielle, de tailles d’entreprises et de sponsors.

La répartition géographique cible se décompose ainsi :

  1. 40-60 % Europe,
  2. 40-60 % Etats-Unis,
  3. Jusqu’à 10 % reste du monde.

Durée de vie du fonds plus courte qu’un fonds de PE traditionnel grâce aux co-investissements : durée de vie 8 ans, période d’investissement courte de 2 ans maximum (probablement 18 mois en pratique). Ce fonds ELTIF est disponible en principalement en EUR mais existe aussi en GBP, USD et CHF (parts non couvertes).

Principaux avantages de ce fonds :

Depuis 2019 Neuberger Berman Private Equity a investi plus de 10,6 mds $ dans 294 opérations de co-investissements. Sur ces investissements il y a eu 86 sorties avec (au 30 septembre 2020) un multiple brut moyen de 2.3x et un TRI brut de 33 %.

Ce fonds de co-investissement est innovant part plusieurs aspects :

  1. Une période d’investissement courte ramenée à 2 ans limitant la courbe en J.
  2. Une durée de vie cible courte de 8 ans,
  3. Un ticket d’entrée très faible (50 000 €) pour des fonds de ce type,
  4. Un seul appel de fonds.

Portefeuille

Répartition cible des actifs

Répartition géographique cible des actifs

La société de gestion

Neuberger Berman est une société de gestion indépendante, appartenant à 100% à ses salariés, et gérant près de $402 milliards pour le compte de ses clients et salariés.

D’origine américaine, Neuberger Berman est maintenant présente dans plus de 25 pays avec 36 bureaux avec 2300 employés.

Neuberger Berman est présente sur les classes d'actifs suivantes :

  1. Le Capital investissement c’est à dire l’investissement dans des entreprises.
  2. La dette privée qui consiste à financer des entreprises via des obligations cotées.
  3. L’immobilier non coté
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Caractéristiques du fonds

  • Maison de gestion : Neuberger Berman

  • Sous-jacents : Capital investissement

  • Diversification géographique : Etat-Unis et Europe

  • Forme juridique : ELTIF

  • Fiscalité des personnes physiques en direct : flat tax

  • Durée de vie du fonds : 8 ans

  • Durée de placement minimum conseillée : 8 ans
  • Clôture des souscriptions :31/12/2021

  • Frais de gestion annuels : (pour la part IE – sans rétrocession) 1 % jusqu’à la 6ème année / 0,1 % à partir de la 7ème année

  • Carried interest : 15%, au-delà d’un multiple (DPI) de 125%.

  • Risque dici : 6/7

  • Valorisation : bimensuelle

  • Liquidité : aucune

Éligibilité  

En direct
Assurance-vie
PEA
PER
Apport cession

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