Investir en Immobilier non coté

Les 4 typologies d’immobilier non coté présentées ci-dessous sont classées par ordre risque/rendement. Les investissements de type Core sont donc les moins risqués mais aussi les moins rémunérateurs.

Présentation des quatre types de stratégies d'investissement en Immobilier non coté.

1

Immobilier Core

  • - L’immobilier Core est situé dans le centre des grandes métropoles mondiales (New York, Los Angeles, Paris, Londres…) et les locataires sont de grande qualité. L’effet de levier utilisé est généralement compris entre 40 et 45 %. Les investisseurs peuvent espérer des rendements annuels compris entre 7 et 10 % pour un risque faible du fait de la qualité des actifs. Leur rendement provient principalement du revenu.
3

Value Added

  • - Value-Added : le risque associé à ces stratégies peut être modéré ou élevé et permet d’atteindre des performances annuelles de 10 à 15 % pour une dette bancaire représentant entre 60 et 75 %. Le cas le plus classique est la rénovation du bâtiment pour le mettre aux normes et usages actuels. Le moteur de performance provient essentiellement de l’appréciation de la valeur foncière de l’actif et de l’effet de levier.
2

Immobilier Core +

  • - L’immobilier Core + est assez similaire aux opérations Core, mais avec une qualité moindre. Les actifs peuvent par exemple être en périphérie des grandes métropoles, situés dans une métropole secondaire où le locataire peut ne pas être tout à fait de premier rang. Les rendements de ces stratégies sont historiquement compris entre 8 et 10 % avec un recours à l’endettement bancaire entre 45 et 60 %. Le risque est modéré et se situe à mi chemin entre celui des stratégies Core et des stratégies Value-Added.
4

Opportunistic

  • Opportunistic : Les stratégies opportunistes sont les plus risquées et ciblent des biens qui nécessitent des rénovations majeures. Le risque est élevé pour des rendements visés supérieurs à 12 % pour un endettement entre 50 et 80 %. La création de valeur réside intégralement dans l’accroissement de la valeur de l’actif et aucun loyer n’est perçu.

Présentation des quatre types de stratégies d'investissement en Immobilier non coté.

1

Immobilier Core

  • - L’immobilier Core est situé dans le centre des grandes métropoles mondiales (New York, Los Angeles, Paris, Londres…) et les locataires sont de grande qualité. L’effet de levier utilisé est généralement compris entre 40 et 45 %. Les investisseurs peuvent espérer des rendements annuels compris entre 7 et 10 % pour un risque faible du fait de la qualité des actifs. Leur rendement provient principalement du revenu.
2

Immobilier Core +

  • - L’immobilier Core + est assez similaire aux opérations Core, mais avec une qualité moindre. Les actifs peuvent par exemple être en périphérie des grandes métropoles, situés dans une métropole secondaire où le locataire peut ne pas être tout à fait de premier rang. Les rendements de ces stratégies sont historiquement compris entre 8 et 10 % avec un recours à l’endettement bancaire entre 45 et 60 %. Le risque est modéré et se situe à mi chemin entre celui des stratégies Core et des stratégies Value-Added.
3

Value Added

  • - Value-Added : le risque associé à ces stratégies peut être modéré ou élevé et permet d’atteindre des performances annuelles de 10 à 15 % pour une dette bancaire représentant entre 60 et 75 %. Le cas le plus classique est la rénovation du bâtiment pour le mettre aux normes et usages actuels. Le moteur de performance provient essentiellement de l’appréciation de la valeur foncière de l’actif et de l’effet de levier.
4

Opportunistic

  • Opportunistic : Les stratégies opportunistes sont les plus risquées et ciblent des biens qui nécessitent des rénovations majeures. Le risque est élevé pour des rendements visés supérieurs à 12 % pour un endettement entre 50 et 80 %. La création de valeur réside intégralement dans l’accroissement de la valeur de l’actif et aucun loyer n’est perçu.

Sélection Althos des 3 meilleurs FCPR d'Immobilier non coté

Novaxia One

Immobilier non coté / France

Novaxia One est un fonds de private equity immobilier spécialisé sur des stratégies de création de valeur (« value add ») autour de la thématique chère à la société de gestion Novaxia à savoir le renouvellement urbain.

Anaxago Society 2021

Immobilier non coté / France

THUMBNAIl anaxago society one

Le FCPR Anaxago Society Two est un fonds de Private Equity Immobilière visant à offrir une exposition au marché de la promotion et de la réhabilitation immobilière à travers 20 et 30 opérations.

ClubFunding

Immobilier non coté / France

ClubFunding est un FCPR qui vise à constituer un portefeuille de 15 à 30 investissements compris entre 0,5 et 3 M€.

Vous souhaitez en savoir plus et investir comme un pro en Private Equity ? Téléchargez le guide !

NOS SPÉCIALISTES RÉPONDENT À TOUTES VOS QUESTIONS AU 01.44.95.08.72