Bpifrance Entreprises 1 / Clôturé

Capital investissement | Monde

Rendement Net Cible
7%

Ticket minimum
10 000€

Date de clôture
30/06/2021

Stratégie d'investissement

Bpifrance Entreprises 1 est un FCPR lancé par Bpifrance le 1^er octobre 2020 qui offre un accès à plus de 1 500 entreprises, alors qu’un fonds classique (primaire) comporte généralement entre 10 et 20 sociétés.

Ce fonds de fonds a la particularité d’être déjà entièrement investi dans 145 fonds partenaires gérés par 80 sociétés de gestion françaises. Il est composé de 95 fonds de capital développement et de 50 fonds de capital-risque, les fonds partenaires ayant réalisé leur investissement entre 2005 et 2018.

Le portefeuille de 1 500 entreprises est réparti de la façon suivante :

Répartition géographique :
- France : 69 %
- Etats-Unis : 9 %
- Asie : 5 %
- Royaume-Uni : 4 %
- Benelux : 3 %
- Reste du monde : 10 %

Répartition sectorielle :
- Technologie : 25 %
- Biens de consommation : 24 %
- Industrie : 21 %
- Santé : 14 %
- Finance : 9 %
- Autres : 6 %

Répartition par stratégie :
- Capital risque : 35,1 %
- Capital croissance et développement : 25,2 %
- Capital transmission : 27,2 %
- Dette privée : 12,5 %

Répartition par millésime :

Bpifrance Investissement a constitué depuis 2005 un portefeuille de fonds partenaires gérés par des sociétés de gestion françaises.

Ce FCPR est géré par la société de gestion Bpifrance Investissement. La taille cible de ce premier véhicule est de 95 M€. En cas de succès de collecte, Bpi devrait lancer un nouveau millésime tous les ans. Bpifrance a sous-traité la commercialisation du FPCR à la société de gestion 123 IM qui en assure la distribution via son site Internet.

La société de gestion

Bpifrance est considéré comme « le fonds souverain français » et a pour vocation de financer les entreprises françaises dans leur développement à travers différents instruments financiers : en dette, en garantie ou en fonds propres.

Bpifrance réalise ses investissements en fonds propres via sa société de gestion Bpifrance Investissement. Celle-ci gère 36 milliards d’euros d’actifs dont 24 milliards d’euros d’investissements directs dans des entreprises et 12 milliards d’euros via des fonds partenaires. C’est cette 2^ème activité de fonds de fonds qui est rendue accessible grâce au fonds Bpifrance Entreprises 1.

Caractéristiques

Maison de gestion : Bpifrance
Sous-jacents : Capital investissement
Diversification géographique : Monde
Forme juridique : FCPR fiscal
Liquidité : aucune
Valorisation : semestrielle
Durée de vie du fonds : 6 ans, prorogeable un an

Durée de placement recommandée : 6 ans
Clôture des souscriptions : 30/09/2021
TRI net cible : 7 % pour la part qui distribue et 5 % pour la part qui capitalise
Frais de gestion annuels : 3,58 % (hors droits d’entrée de 0,34 %)
Carried interest : néant au niveau du fonds
Risque dici : 7/7