Lorsqu'un entrepreneur réalise la cession de son entreprise, la question du réinvestissement des gains se pose rapidement. Entre l'optimisation fiscale et la recherche de performance, le capital investissement via le dispositif 150-0 B ter s'impose comme une solution de choix pour les cédants souhaitant diversifier leur patrimoine tout en bénéficiant d'avantages fiscaux attractifs.
Qu'est-ce que le dispositif 150-0 B ter et ses avantages fiscaux ?
Le dispositif fiscal français 150-0 B ter permet aux entrepreneurs de réinvestir le produit de la cession de leur entreprise dans des fonds de capital investissement tout en bénéficiant d'un report d'imposition sur les plus-values réalisées. Cette mesure vise à encourager le financement des entreprises innovantes en croissance et à maintenir les capitaux dans l'économie productive.
Pour être éligible, les fonds doivent respecter des critères stricts, notamment investir dans des entreprises non cotées en phase de développement (capital-risque, capital-croissance) et répondre aux exigences réglementaires du Code général des impôts.
Pour en savoir plus, découvrez l'article 150-0 B ter
Pourquoi opter pour des fonds de réinvestissement en Capital Investissement ?
Excellente diversification :
Contrairement à un investissement "en direct" dans une entreprise, nos fonds vous permettent de diversifier votre capital sur des dizaines d'entreprises en croissance.
Recherche de performance :
Les maisons de gestion que nous sélectionnons disposent d'un track record solide et recherchent des rendements compris entre 8 et 12% / an, net de fiscalité.*
* Rendements nets cibles annuels non contractuels. Investir dans un fonds de Capital Investissement comporte un risque de perte en capital.
Maîtrise du risque :
Les fonds de réinvestissement que nous proposons sont tous éligibles au remploi d'apport cession, et diminuent ainsi le risque de "requalification" dont peuvent souffrir des investissements fiscalement moins structurés.
Dans quoi investissent nos fonds de Capital Investissement ?
Télécoms :
Diversifiez votre réinvestissement sur les infrastructures de réseau, services de communication avancés, ou les technologies innovantes comme la 5G et l'internet des objets (IoT)
Tech :
Financez les startups innovantes et en forte croissance, spécialisées dans les technologies numériques, la cybersécurité, l'intelligence artificielle...
Santé :
Investissez dans le développement de technologies médicales avancées, les solutions de télémédecine, et les innovations pharmaceutiques et biotechnologiques.
Comment les entreprises sont-elles sélectionnées par les fonds de Capital Investissement ?
Chaque année, les maisons de gestion partenaires d'Althos reçoivent des milliers de candidatures pour intégrer leurs fonds d'investissement. Les critères mis en place pour décider d'un investissement sont rigoureux. En voici quelques-uns.
- Respect des normes fiscales : La maison de gestion veille minutieusement à ce que chaque projet soit conforme aux critères de l'article 150-0 B Ter, assurant ainsi que vous puissiez profiter des avantages offerts par le réinvestissement d'apport-cession.
- Marchés étendus et sous-exploités : Les entreprises ciblées opèrent dans des secteurs en forte croissance sur des marchés de plusieurs milliards d'euros, encore largement inexplorés.
- Potentiel de leadership dans l'industrie : Nos partenaires identifient et investissent exclusivement dans des entreprises qui ont le potentiel de devenir des acteurs dominants dans leurs industries respectives.
- Solidité du modèle économique : L'accent est mis sur des entreprises possédant des modèles d'affaires robustes et viables, avec une trajectoire bien définie et réaliste vers la rentabilité à terme.
Quelles sont les étapes pratiques pour réussir son apport-cession ?
Investissement minimum et durée :
L'accès aux fonds de capital investissement de qualité nécessite généralement un ticket d'entrée significatif, souvent fixé à 500 000 euros minimum. Cette barrière à l'entrée permet d'accéder à des fonds institutionnels de premier plan et de bénéficier d'un accompagnement personnalisé.
La durée d'investissement s'étend typiquement sur 5 à 10 ans, correspondant au cycle de développement et de sortie des entreprises financées. Cet horizon temporel doit être intégré dans la stratégie patrimoniale globale.
Gestion des risques :
Comme tout investissement, le capital investissement comporte des risques qu'il convient d'appréhender :
- Risque de perte en capital : Les investissements dans des entreprises non cotées présentent une volatilité plus importante
- Risque d'illiquidité : Les fonds imposent des périodes de blocage durant lesquelles les rachats ne sont pas possibles
- Risque de concentration : Une exposition sectorielle trop importante peut amplifier les fluctuations
- Risques réglementaires : Les évolutions de la législation fiscale peuvent affecter l'attractivité du dispositif
Le capital investissement via le dispositif 150-0 B ter représente une option particulièrement intéressante pour les entrepreneurs ayant cédé leur entreprise. En combinant optimisation fiscale, diversification patrimoniale et potentiel de performance, cette approche s'inscrit dans une logique de création de valeur à long terme.
Toutefois, la complexité de ces investissements et leur caractère illiquide nécessitent un accompagnement professionnel adapté. Le choix du gestionnaire, l'analyse des risques et l'intégration dans une stratégie patrimoniale globale constituent autant d'étapes cruciales pour maximiser les chances de succès.
Dans un contexte économique en mutation, où l'innovation et la croissance des entreprises technologiques redessinent les contours de l'économie, le capital investissement offre aux investisseurs avisés l'opportunité de participer à cette transformation tout en optimisant leur situation fiscale.
Les informations présentées sur ce site sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Tout investissement comporte des risques, y compris une perte en capital.
