Le meilleur du Private Equity dans un fonds unique
Les maisons de gestion les plus prestigieuses enfin réunies dans un fonds unique et ultra diversifié, alliant performance et simplicité d’investissement.
6 raisons d’investir dans le FPCI Althos Private Equity*
Exclusivité
Les fonds sous-jacents sont habituellement réservés à des investisseurs institutionnels qui investissent plusieurs millions d’euros. Ils sont le fruit de relations qu’Althos a développées depuis plus de 10 ans avec plus de 50 sociétés de gestion de premier plan.
Performance
Le fonds vise une performance* annuelle nette (non garantie) située entre 8 et 12 %.
Ultra-diversification
Le FPCI sera investi auprès de plus d’une dizaine de gérants d’exception, offrant une diversification optimale en termes d’entreprises, de stratégies, de zones géographiques, de millésimes et de secteurs d’activité.
Transparence
Vous avez connaissance, dès la souscription, des investissements déjà réalisés.
Simplicité de gestion
Vous avez la possibilité d’investir facilement chaque trimestre.
Semi-liquidité
Vous pouvez à tout moment solliciter un retrait (sous conditions) de tout ou partie de votre investissement, grâce à la semi-liquidité trimestrielle offerte par le fonds.
* Performance à titre indicatif. La performance des fonds de capital investissement ne peut s’apprécier avec certitude qu’à l’échéance.
Althos investit depuis plus de 10 ans en actifs non cotés pour le compte de ses clients fortunés.
Notre expérience nous a permis de forger 3 convictions fortes
Le Private Equity est la classe d’actifs la plus performante.
L’ultra-diversification, qu’elle soit sectorielle, géographique, par stratégies, types, millésimes ou gérants, permet de réduire significativement le risque.
Le format Evergreen est le meilleur véhicule pour investir sur le long terme en Private Equity.
Jusqu’à présent, aucune offre ne regroupait ces trois caractéristiques que nous considérons comme essentielles.
C’est pourquoi nous avons créé le FPCI Althos Private Equity (APE).
Ce fonds offre un accès simplifié, diversifié et semi-liquide aux meilleures opportunités de Private Equity, à partir de 100 000 €.
Notre stratégie d’investissement
Diversification par stratégies
Fonds secondaires
Co-investissements
Fonds primaires
Diversification géographique
États-Unis
Europe
Asie
Diversification par maturité des deals
Capital transmission | LBO
Capital développement
Capital risque
Stratégie
Le FPCI vise une allocation optimale entre stratégies primaires, secondaires et co-investissements afin de tirer parti de leurs avantages respectifs et d’obtenir le meilleur couple rendement/risque
- Les opérations secondaires devraient constituer le socle et représenter la moitié du portefeuille, permettant de profiter de décotes, d’une meilleure liquidité et d’une diversification importante.
- Les co-investissements serviront notamment à réduire les frais et la durée de déploiement du capital.
- Les investissements primaires permettent de cibler des gérants très spécialisés (tech, santé, etc.).
- Une poche de liquidité de 5 à 10 % sera conservée.
Millésime
Le fonds sera exposé en permanence à un minimum de 5 millésimes.
Maturité
Une majorité de LBO | capital transmission (80 %) et de capital croissance (15 %), avec très peu de capital-risque, dans le but d’obtenir le meilleur rapport risque/rendement.
Secteurs d'activité
Diversification sur l’ensemble des secteurs, avec toutefois des prédominance pour les secteurs de la technologie, de la santé et des services aux entreprises, traditionnellement ciblés par les fonds de Private Equity.
Géographie
Le fonds vise une répartition géographique équilibrée entre les États-Unis et l’Europe.
Un accès simplifié aux meilleurs gérants de Private Equity
Le fonds Althos Private Equity vous donne accès à des gérants d’exception au sein d’un fonds unique et ultra-diversifié. Notre FPCI est actuellement investi dans 5 fonds et plusieurs centaines d’entreprises. À terme, il sera constitué de plus de 10 fonds, majoritairement structurés en format Evergreen.
Les informations sur les performances passées éventuellement reproduites ne garantissent en aucun cas les performances futures. La performance des fonds de capital investissement ne peut s’apprécier avec certitude qu’à l’échéance.
Le meilleur du Private Equity sans les contraintes grâce au format Evergreen
Performance
Simplicité
Performance
Simplicité
Fonds traditionnels
Fonds fermés, avec une durée de vie fixe de 8 à 12 ans. Les investisseurs s’engagent à investir un capital déterminé à l’avance pour des appels de fonds étalés sur 1 à 5 ans.
Le capital est investi progressivement, et la distribution intervient en fin de cycle.
Fonds Evergreen
Ouverts en permanence, ces fonds permettent des investissements basés sur des valeurs liquidatives trimestrielles ou mensuelles, facilitant ainsi l’accès au Private Equity pour les investisseurs privés et favorisant des performances supérieures.
Les investissements, ainsi que les distributions, sont continus.
Les fonds evergreen offrent des avantages incomparables pour un investisseur privé souhaitant bénéficier des performances du Private Equity.
Une référence de la gestion privée pour vos investissements en actifs non cotés.
Althos dans la presse
Althos chez BFM Business: La révolution des fonds Evergreen pour investir en Private Equity.
Althos chez BFM Business: Pourquoi investir en Private Equity ?
FAQ : Caractéristiques principales du FPCI Althos Private EquityModifier
Quel est le format juridique du fonds ?
Le fonds est un FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) sous format Evergreen, avec une durée de vie de 99 ans.
Quel est l'objectif de performance ?
Performance cible non contractuelle de 10 % net par an. Performance à titre indicatif. La performance des fonds de capital investissement ne peut s’apprécier avec certitude qu’à l’échéance.
Y a t-il une durée minimale de blocage ?
Aucune durée minimale, mais il existe des pénalités de sortie anticipée qui s’appliquent pendant les 12 premiers mois suivant l’investissement dans le fonds.
Quel est le montant minimum pour investir ?
Le montant d’investissement minimum est de 100 000 €, pour accéder au Fonds Althos Private Equity (uniquement réservé aux investisseurs avertis).
Quelle est la durée d'investissement recommandée ?
Althos recommande une durée d’investissement de 5 ans minimum.
Est-il possible de retirer ses fonds ?
Sortie possible à tout moment, dans la limite de 5% de la NAV par trimestre.
Qui gère et dépose ses fonds ?
La sociéte de gestion est Tygrow, le dépositaire est Oddo.
Quelle est la taille cible des fonds ?
20 M€ à 1 an / 50 M€ à 3 ans / 100 M€ à 10 ans.
Quels sont les frais associés au fonds ?
- Tygrow : 0,35 % (sur la base de 20 M€ d encours) dégressif du FPCI
- Autres (dépositaire, valorisateur, CAC) : 0,10%
- Frais liés à la performance (Carried interest) : néant au niveau du FPCI
- Frais d entrée : néant
- Frais de sortie : néant (sauf sortie anticipée avant 12 mois)
- Frais de conseil Althos : Selon la catégorie des parts
Comment le fonds est-il valorisé ?
Le fonds est valorisé tous les trimestres.
Quand a été créé le fonds ?
Le fonds a été crée en Juillet 2024 .
Quelle est l'implication financière d'Althos Patrimoine ?
Althos est engagé à hauteur de 1 millions d’euros.
Principaux risques
Liste non exhaustive. Les investisseurs sont invités à se référer à l’Annexe 2 du Règlement du Fonds pour avoir la liste complète.
Risque de perte en capital
Le FPCI présente un risque de perte en capital.
Risque de liquidité
Le FPCI est principalement investi dans des sociétés non cotées. La société de gestion pourra donc éprouver des difficultés à céder les titres dans les délais.
Risque de blocage des parts
Les demandes de rachat sont limitées à 5 % de la valeur liquidative (NAV) du fonds par trimestre.
Risque de durabilité
Risque lié à un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Pour une description détaillée des risques, voir le règlement et le DICI du FPCI.
Risque fiscal et réglementaire
Des modifications des cadres juridiques, fiscaux ou réglementaires susceptibles de nuire au fonds ou à ses investissements peuvent survenir à tout moment pendant la durée du fonds. Si le fonds ou l’investisseur ne respecte pas les règles fiscales en vigueur, ou si une modification législative ou réglementaire intervient, l’investissement pourrait ne pas permettre de bénéficier des avantages fiscaux prévus par le Code général des impôts.
